Finanzas 101: FAQ, Short Selling + CDS

En el sitio de la Unión Europea, hay un accesible FAQ sobre la regulación sobre Short Selling y Credit Default Swaps.

¿Sesgos + momentum?, maybe.

Personalmente me quedo con la tabla comparativa -cerca del final- entre la regulacion del Short Selling en USA, EU y Hong Kong.

 

Gráfico du Jour: Liquidez de Bancos Europeos

(Fuente ESIEB Research, via Zero Hedge)

Fun & Finance: #14, Charla sobre Mercado

En esta ocasión, German le ofrece a Gaston un pantallazo como mirar las conexiones dentro del mercado financiero.

Siempre mejor en HD.

No se olviden de LIKE THIS !!

Gráfico du Jour: Europa, Maturity promedio de Deuda Soberana

(Fuente: Morgan Stanley, via FT Long Room)

Gráfico du Jour: Siguiente ficha en el domino, Italia.

(Fuente: DTCC & Bloomberg, via Zero Hedge)

Fun & Finance: capítulo 11, Cupón PBI en moneda extranjera

En el episodio #11, Juan Manuel continúa con su explicación del universo del Cupón atado al PBI. En esta ocasión, le cuenta a Gaston sobre su análisis ad hoc de los Cupones en moneda extranjera.

En HD siempre es mejor

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UPDATE:

Para acompañar el video, Juan Manuel preparo en su blog este post.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gráfico du Jour: SDRs… quién lo hubiera dicho

(Fuente: UBS, via FT Alphaville)

Gráfico du Jour: Algunos pronósticos 2012…

(Fuente: JP Morgan, via FT Alphaville)

 

Finanzas 101: FX risk reversal

Debido al aumento de volatilidad en el Forex, un concepto interesante para aprender es el Risk Reversal.

(…) This indicator represents a proxy for investor concerns that (currency) will collapse suddenly, and its high level suggests that this is indeed a growing concern. (…)

Según Investopedia

In foreign-exchange trading, risk reversal is the difference in volatility (delta) between similar call and put options, which conveys market information used to make trading decisions.

Para Sala de Inversiones

Muestra la diferencia en volatilidad, y por tanto en precio, entre las puts y las calls sobre las opciones out of the money más liquidas cotizadas en el mercado al contado. Los valores positivos indican que las calls son más caras que las puts (la protección al alza en el subyacente spot es relativamente más cara), mientras que los valores negativos indican que las puts son más caras que las calls (la protección a la baja en el subjacente spot es más cara). Los cambios significativos pueden indicar un cambio en las expectativas de mercado para la dirección futura del tipo de cambio de divisas subyacente spot.

Conforme a Global Market Financial Institute,

The market has established a 25 (0.25) delta benchmark for risk reversal quotes.

Listo con las definiciones básicas, ahora el DB tiene una muy buena guía-del 2006- para sacarle provecho al tema. 

 

 

 

Reestructurando deuda griega y sus derivaciones

La verdad que FT Alphaville tiene un excelente post con un analisis -para debatir claro esta- sobre una -eminente o evidente- reestructuración de deuda griega.

Este articulo lo tiene todo! papers, un caso judicial sobre la definición de voluntario, y recuerdos de Argentina 99-01 y Uruguay 03.