Posts Tagged ‘Fed



13
Nov
10

Video: La mejor explicación sobre “Quantitative Easing”

(Fuente: Credit Writedowns, via Felix Salmon)

___________________

UPDATE: Un transcript con Econbrowser como interlocutor invitado.

03
Nov
10

Finanzas 101: Tasas bajas (Fed)

La Fed de Saint Louis tiene un articulo sobre los beneficios y los costos de tasas de interes bajas (cero). Hay un condimento político, igual vale leerlo.

(…)

The lowering of interest rates to raise asset prices can be a double-edged sword. On the one hand, higher asset prices increase the wealth of households (which can boost spending) and lowers the cost of financing capital purchases for business. On the other hand, low interest rates encourage excess borrowing and higher debt levels.

(…)

08
Sep
10

Base de datos: Modelos Macroeconomicos

Via un post de John Taylor, me cruce con algo más que interesante y útil: una base de datos creada por profesores de la Universidad Goethe de Frankfurt. La misma contiene los modelos monetarios usados por la Fed, el ECB entre otros bancos centrales. La base es gratuita y solo hay que registrarse.

Todo esta muy guiado, hay que bajar un archivo .zip y seguir los pasos que están en un pdf.

El programa (MMB.m) esta escrito en Matlab y este utiliza Dynare (versión 3+) para las soluciones.

Models in the Database

1. Small Calibrated Models
1.1 Rotemberg, Woodford (1997)
1.2 Levin, Wieland, Williams (2003)
1.3 Clarida, Gali, Gertler (1999)
1.4 Clarida, Gali, Gertler 2-Country (2002)
1.5 McCallum, Nelson (1999)
1.6 Ireland (2004)
1.7 Bernanke, Gertler, Gilchrist (1999)
1.8 Gali, Monacelli (2005)
2. Estimated US Models
2.1 Fuhrer, Moore (1995)
2.2 Orphanides, Wieland (1998)
2.3 FRB-US model linearized as in Levin, Wieland, Williams (2003)
2.4 FRB-US model 08 linearized by Brayton and Laubach (2008)
2.5 FRB-US model 08 mixed expectations, linearized by Laubach (2008)
2.6 Smets, Wouters (2007)
2.7 CEE/ACEL Altig, Christiano, Eichenbaum, Linde (2004)
2.8 New Fed US Model by Edge, Kiley, Laforte (2007)
2.9 Rudebusch, Svensson (1999)
2.10 Orphanides (2003b)
2.11 IMF projection model by Carabenciov et al. (2008)
2.12 De Graeve (2008)
2.13 Christensen, Dib (2008)
2.14 Iacoviello (2005)
3. Estimated Euro Area Models
3.1 Coenen, Wieland (2005) (ta: Taylor-staggered contracts)
3.2 Coenen, Wieland (2005) (fm: Fuhrer-Moore staggered contracts)
3.3 ECB Area Wide model linearized as in Dieppe et al. (2005)
3.4 Smets, Wouters (2003)
3.5. Euro Area Model of Sveriges Riksbank (Adolfson et al. 2007)
3.6. Euro Area Model of the DG-ECFIN EU (Ratto et al. 2009)
3.7. ECB New-Area Wide Model of Coenen, McAdam, Straub (2008)
4. Estimated Small Open-Economy Models (other countries)
4.1. RAMSES Model of Sveriges Riskbank, Adolfson et al.(2008b)
4.2 Model of the Chilean economy by Medina, Soto (2007)
5. Estimated/Calibrated Multi-Country Models
5.1 Taylor (1993a) model of G7 economies
5.2 Coenen,Wieland (2002, 2003) G3 economies
5.3 IMF model of euro area & CZrep by Laxton, Pesenti (2003)
5.4 FRB-SIGMA model by Erceg, Gust, Guerrieri (2008)

02
Sep
10

Too Big To Fail, Audiencias de la Comisión por la Crisis Financiera

Entre hoy y mañana se llevan a cabo las audiencias y testimonios en referencia a los roles de la intervención gubernamental y el riesgo sistemático en la Crisis Financiera en los Estados Unidos. Las mismas son llevadas a cabo por la Financial Crisis Inquiry Commission.

Hoy dio su testimonio Dick Fuld Jr (Ex CEO de Lehman Brothers), entre otros representantes del sector privado.

En el sitio de la Comisión se encuentran vídeos y los archivos de Audiencias anteriores (ejemplo: El rol de los derivados en la crisis financiera)

31
Aug
10

Papers del Economic Policy Symposium 2010

Via el blog Infectious Greed, encontre el link de los papers presentados y discursos dados (Bernanke, Trichet) en el 2010 Economic Policy Symposium que se realizo en la Fed de Kansas City (26 al 28 de Agosto).

After the Fall; Monetary Policy and Stock Market Booms; Modeling After the Inflation Crisis fueron algunos de los trabajos presentados.

06
Aug
10

Gráfico du Jour: Predicciones sobre la Fed Funds Rate

(Fuente: FED Cleveland)

08
Jun
10

Paper: ¿Dueño o inquilino?

The Homeownership Gap

Recent years have seen a sharp rise in the number of negative equityhomeowners—those who owe more on their mortgages than theirhouses are worth. These homeowners are included in the offi cialhomeownership rate computed by the Census Bureau, but the savingsthey must amass to retain their home or purchase a new home aredaunting. Recognizing that these homeowners are likely to convertto renters over time, the authors of this analysis calculate an“effective” rate of homeownership that excludes negative equityhouseholds. They argue that the effective rate—5.6 percentagepoints below the offi cial rate—may be a useful guide to the futurepath of the offi cial rate.

Link al Paper




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